خلال العام الماضي أو نحو ذلك، تعرضت أسواق الصناديق الكرتونية المموجة المستعملة والورق المختلط إلى "كارثة". وقد عانت أسعار هاتين المادتين الخام المهمتين للورق المعاد تدويره من انخفاضات كبيرة.
انخفض السعر إلى النصف: سوق نفايات الورق يصل إلى "أحلك ساعة"
تشير البيانات إلى أنه اعتبارًا من نوفمبر، بلغ متوسط سعر OCC في الولايات المتحدة 44 دولارًا للطن، وهو انخفاض حاد بنحو 41٪ من 74 دولارًا في نوفمبر 2024. وكان انخفاض الورق المختلط أكثر حدة. وكان سعره 20 دولارًا فقط للطن في نوفمبر من هذا العام، وهو أقل بكثير من مستوى الفترة نفسها من العام الماضي، مع انخفاض بأكثر من النصف.
وهذا النوع من التقلبات الحادة ليست المرة الأولى التي تحدث. في العام الماضي، تراوح سعر OCC بين 101 دولارًا و106 دولارًا للطن لمدة تصل إلى سبعة أشهر. ومع ذلك، منذ عام 2022، لم يتجاوز سعره حاجز 100 دولار للطن مرة أخرى.
قال مور في مؤتمر إعادة تدوير الورق والبلاستيك الذي عقد في شيكاغو في منتصف-أكتوبر: "يتقلب سعر OCC بشكل حاد وهو أحد أكثر السلع تقلبًا." إن اتجاه الأسعار هذا الأسبوع أكثر إثارة للقلق. "المخاوف التي ذكرها تنبع بشكل أساسي من سياسة جديدة نفذتها الصين في 10 أكتوبر، والتي تتطلب من مستوردي اللب المعاد تدويره أن يذكروا بوضوح ما إذا كانت طريقة إنتاجهم جافة أم رطبة. وأضاف: "إن تقلب الورق الهجين يشبه تقلب OCC."
"الآثار اللاحقة للوباء": الطاقة الفائضة في أمريكا الشمالية تؤدي إلى موجة من إغلاق المصانع
يعد ورق Boxboard، باعتباره أكبر قطاع في صناعة الألياف المعاد تدويرها والمستهلك الرئيسي لشركة OCC، فإن تباطؤ سوقه هو السبب الأساسي للانخفاض الحاد في أسعار نفايات الورق. وفقا لبيانات إيرهارت، تمتلك آسيا ما يقرب من 65٪ من الطاقة الإنتاجية العالمية للصناديق الكرتونية، تليها مباشرة أوروبا وأمريكا الشمالية.
ومن الجدير بالذكر أن أمريكا الشمالية تعتمد أكثر على OCC لاستخدام المواد الخام، في حين أن بقية العالم يستهلك مجموعة أكبر من نفايات الورق. أشارت إيرهارت: "على الرغم من أن معظم أجزاء العالم الأخرى يمكن أن تقبل استخدام مواد أخرى غير OCC، إلا أن هذا ليس هو الحال في أمريكا الشمالية ككل."
اندلع تأثير جائحة فيروس كورونا-19 بطريقة مركزة في عام 2022. ونظرًا لتأثير الوباء، وصلت الطاقة الزائدة لورق الكرتون في الولايات المتحدة - أي عدد مصانع الورق التي لم تتلقى طلبات - إلى حوالي 9 ملايين طن. وقالت إيرهارت إن هذا هو أعلى رقم قياسي منذ 25 عامًا. وبعبارة أخرى، بحلول عام 2023، لن تتلقى واحدة من كل أربع آلات لتصنيع ورق الكرتون أي طلبات.
وقد أدت الطاقة الفائضة بشكل مباشر إلى إطلاق حملة "تقليل المخزون" الشرسة في السوق، مما أدى إلى إغلاق عدد كبير من مصانع الورق. منذ ذلك الحين، انخفض المعروض من الورق المقوى في السوق بمقدار 4.6 مليون طن من خلال قيام الشركات بإغلاق المصانع القديمة وغير الفعالة ومعظمها جديدة. وأكدت إيرهارت أنه بالمقارنة مع مصانع الورق المعاد تدويره، فإن تكاليف صيانة مصانع الورق الجديدة في أمريكا الشمالية مرتفعة بشكل مذهل، وقد تأثرت الكفاءة التشغيلية للصناعة بأكملها بشكل كبير. ولذلك، تقوم هذه الشركات بشكل رئيسي بتبسيط أعمالها من خلال إغلاق الطاقة الإنتاجية الجديدة.
وعلى الرغم من إغلاق بعض الطاقة الإنتاجية، إلا أن السوق لم يتم تطهيرها بالكامل بعد. وأشارت إيرهارت: "في الوقت الحالي، لا تزال الصناعة تتمتع بقدرة إنتاجية تتراوح من 4 إلى 5 ملايين طن. ونعتقد أنه خلال فترة الانكماش الاقتصادي، عادة ما تكون هذه القدرة غير مربحة". وتوقع أنه إذا استمر اتجاه الطلب على الصناديق الكرتونية على الزخم الذي شهده العام الماضي، فلن يكون من المستغرب أن يتم إغلاق المزيد من المصانع، ومن المتوقع أن يغلق مصنع أو مصنعان آخران.
متغيرات السوق: "القدرة الفائقة" للصين وتحولات السياسة
وفي تناقض حاد مع "خفض القدرة" في أميركا الشمالية، أضافت الصين 25 مليون طن إلى طاقتها الإنتاجية من ألواح الحاويات أثناء الفترة حيث ظل معدل التشغيل على نحو ثابت أقل من 70%. وقالت إيرهارت بشكل مباشر: "إن معدلات التشغيل هذه ستدفع معظم شركات أمريكا الشمالية إلى الإفلاس".
والأمر الأكثر إثارة للدهشة هو أن الصين لديها كمية كبيرة من القدرة الإنتاجية الخاملة أو الخاملة. إذا تمت مقارنة قدرات إنتاج الورق المقوى الخاملة هذه ببلد ما، فإن حجمها سيتجاوز إجمالي قدرة إنتاج الورق المقوى لجميع-البلدان المصنعة للورق باستثناء الولايات المتحدة. تشير البيانات إلى أن الطاقة الإنتاجية الخاملة في الصين تبلغ حوالي 31 مليون طن، أي أقل قليلاً من إجمالي الطاقة الإنتاجية لألواح الحاويات البالغة حوالي 36 مليون طن في الولايات المتحدة، وتتجاوز بكثير قدرة ثاني وثالث أكبر الدول من حيث القدرة الإنتاجية (الهند وألمانيا، حوالي 11 إلى 12 مليون طن).
بالإضافة إلى قدرتها الإنتاجية الضخمة، كان للتحول في سياسة الصين أيضًا تأثير عميق على سوق نفايات الورق العالمية. وقالت إيرهارت: "أوقفت عملية سيف البوابة الوطنية معظم واردات OCC في عام 2019. وفي الوقت نفسه، قامت الصين أيضًا باستثمارات كبيرة في إنتاج الألياف الخشبية". ولا تستورد الصين رقائق الخشب من أستراليا ونيوزيلندا وتايلاند وفيتنام وماليزيا فحسب، بل تعمل أيضًا بنشاط على بناء مواردها الحرجية الخاصة. وهذا جزء من خطة "صنع في الصين 2025"، التي تهدف إلى الاستثمار بكثافة في بناء غاباتها الخاصة لتلبية متطلبات مصانع اللب المحلية.
كلما زاد استهلاك الصين من الألياف البكر، قل احتياجها إلى ألياف من بقية العالم، سواء كان ذلك من اللب المعاد تدويره أو اللب التجاري. وبسبب هذه العوامل، شهد الاستهلاك المحلي في الصين "نموا هائلا". وفي الوقت نفسه، أثارت القيود المفروضة على استيراد اللب المعاد تدويره والتي نفذتها البلاد في أوائل أكتوبر المخاوف على الفور بين القائمين على إعادة التدوير في أمريكا الشمالية. وقال ريان فوكس، محلل سوق التغليف المموج في بلومبرج: "إن الطلب على نفايات الورق آخذ في الانخفاض، وسوق التصدير يدعم هذا الطلب". ماذا يجب أن نفعل الآن؟"
عدم التوافق بين العرض والطلب: من المرجح أن تصبح تقلبات الأسعار هي القاعدة
تتمثل العوامل الثلاثة الرئيسية التي تحدد الطلب على علب الكرتون في التجارة الإلكترونية{{0}، والتصنيع، وصناعة الأغذية والمشروبات. بعد ازدهار التجارة الإلكترونية-في عامي 2020 و2021، أصبح السوق الحالي في "وضع طبيعي جديد"، حيث انخفض إجمالي الطلب على علب الكرتون عما كان عليه في عام 2018.
أشار هارمان إلى أن الكفاءة التشغيلية حاليًا لمختلف الصناعات مثل ورق الكرتون والورق المقوى والمناديل غير المنزلية-ليست مرضية. وقالت: «عندما يكون معدل التشغيل أقل من 90% (أعتقد أن معدلات التشغيل الحالية لدينا تتراوح بين 87% و88%)، فهذا يعني عدم وجود طلب». وهذه ليست مشكلة في الولايات المتحدة فحسب، بل إنها ظاهرة شائعة تفرض تحديات على التكاليف.
يؤثر هذا التغيير في الطلب بشكل مباشر على سعر OCC. أوضحت إيرهارت أن زيادة الطلب عادة ما تؤدي إلى ارتفاع سعر OCC، والعكس صحيح. لكن الجانب المثير للاهتمام حقًا في هذه السلعة الخاصة يكمن في حقيقة أن اتجاه السعر يكون عكس التوقعات تمامًا في حوالي 30% إلى 40% من الوقت. وذلك لأن سعر OCC يتأثر بشكل كبير بالعرض من الموردين.
وأشار إلى أن هناك عاملاً هيكلياً فريداً في صناعة المواد المعاد تدويرها: فالعرض يتحدد حسب الطلب الخاص به، ولكن هناك فارق زمني. إن OCC الذي جمعته اليوم يعادل الطلب على الورق المقوى المموج قبل ثلاثة إلى خمسة أشهر. لهذا السبب، فإن الخصائص الهيكلية المتأصلة في هذه الصناعة تحدد أن العرض والطلب يكون دائمًا في حالة غير متوازنة - "بشكل دائم تقريبًا" - وهذا هو بالضبط سبب تقلبات الأسعار. لا يمكن أبدًا مطابقة الطلب على ورق الكرتون وحجم المجموعة بشكل كامل بسبب علاقة التأخر.
وخلصت إيرهارت إلى أن الورق المقوى المموج هو أحد السلع النادرة القليلة التي يمكن إنتاجها بشكل مستقل، لكن قيمتها ليست عالية ولا يمكنها تقليل تقلبات الأسعار بشكل فعال من خلال استراتيجيات المخزون مثل المعادن والأتربة النادرة والسلع الأخرى. ونظراً لهذه العوامل الديناميكية، فهو يعتقد أنه ما لم يتم العثور على أداة مالية لحل هذه المشكلة، فيجب على الصناعة "أن تتوقع استمرار تقلبات الأسعار إلى الأبد".
